이 보고서는 대신증권 박강호 애널리스트가 작성한 대덕전자 기업 분석 보고서입니다. 보고서에서는 대덕전자의 2025년 3분기와 4분기 실적이 예상보다 좋고, 앞으로도 실적이 계속 좋아질 것이라고 전망하고 있습니다. 특히 AI 반도체와 전기차 관련 부품 판매가 늘면서 회사의 가치가 다시 평가받을 것으로 보고 있습니다.
대신증권은 대덕전자에 대해 매수(BUY) 의견을 유지하고, 목표주가를 40,000원으로 올렸습니다. 이는 2025년과 2026년의 예상 실적이 좋아질 것으로 예상되기 때문입니다.
*EPS (주당순이익): 기업이 1주당 얼마나 이익을 냈는지 보여주는 지표입니다. EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다는 의미입니다.2025년 3분기 영업이익은 234억원으로 예상됩니다. 이는 작년 같은 기간보다 154% 증가한 수치이며, 기존 예상치보다도 훨씬 높은 수준입니다. 4분기 영업이익 역시 238억원으로 좋은 실적을 이어갈 것으로 보입니다.
*영업이익: 기업이 물건을 팔거나 서비스를 제공해서 번 돈에서, 물건을 만들고 파는 데 들어간 비용을 뺀 금액입니다. 영업이익이 높을수록 기업이 장사를 잘한다는 의미입니다.대덕전자의 실적이 좋아지는 이유는 다음과 같습니다.
대덕전자는 AI, 테슬라, 자율주행차 관련 부품을 모두 만들고 있기 때문에, 앞으로 회사의 가치가 더 높아질 것으로 예상됩니다. 특히 FC BGA 매출이 늘면서 회사의 수익성이 좋아지고, 이는 회사의 가치를 다시 평가받는 계기가 될 것입니다.
*밸류에이션: 기업의 가치를 평가하는 것을 의미합니다. 밸류에이션이 높을수록 기업의 가치가 높다는 의미입니다.2025년부터 2026년까지 각 사업 부문별 예상 매출액은 다음과 같습니다 (자세한 내용은 표 참고):
대덕전자는 반도체, 통신 장비, 스마트폰, 자동차 등에 사용되는 PCB를 만드는 회사입니다. 5G 서비스가 시작되면서 통신 장비용 MLB 매출이 늘어날 것으로 기대되며, 반도체는 서버 및 네트워크 시장 확대에 따라 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
*PCB (Printed Circuit Board): 전자 부품을 연결하고 고정하는 데 사용되는 판입니다. 전자 제품의 핵심 부품 중 하나입니다.금융투자업규정 4-20조 1항5호사목에 따라 작성일 현재 사전고지와 관련한 사항이 없으며, 당사의 금융투자분석사는 자료작성일 현재 본 자료에 관련하여 재산적 이해관계가 없습니다. 당사는 동 자료에 언급된 종목과 계열회사의 관계가 없으며 당사의 금융투자분석사는 본 자료의 작성과 관련하여 외부 부당한 압력이나 간섭을 받지 않고 본인의 의견을 정확하게 반영하였습니다. 본 자료는 투자자들의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 배포되는 자료입니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사 Research Center의 추정치로서 오차가 발생할 수 있으며 정확성이나 완벽성은 보장하지 않습니다. 본 자료를 이용하시는 분은 동 자료와 관련한 투자의 최종 결정은 자신의 판단으로 하시기 바랍니다.
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