이 보고서는 2026년 새해를 맞아 전 세계와 우리나라의 주식 시장이 어떻게 움직일지, 그리고 어떤 회사들이 주목받고 있는지를 쉽게 설명하고 있습니다.
새해가 시작되면서 전 세계 주식 시장은 마치 명절 연휴가 끝나고 다시 활기가 넘치는 것처럼 보입니다. 특히 인공지능(AI) 기술에 대한 기대감이 다시 뜨겁게 타오르면서, 1월에도 좋은 분위기가 이어질 것으로 전망됩니다.
물론 인공지능 기술이 너무 과대평가되었다는 걱정(AI 버블론)도 있습니다. 하지만 큰 회사들이 인공지능 관련 시설을 짓는 데 계속 많은 돈을 쓰고 있고, 인공지능을 이용하는 사람들이 늘어나면서 관련 사업은 앞으로도 계속 커질 수밖에 없다고 보고서는 설명합니다. 이 때문에 인공지능에 대한 좋은 기대가 다시 커지면서 1월에도 주식 시장의 분위기가 계속 좋을 것으로 예상되어, 이 분야에 대한 투자를 늘리는 것이 좋다고 보고서는 이야기합니다.
보고서에서는 세 가지 해외 투자처를 소개합니다.
iShares MSCI Chile ETF(ECH): 칠레는 구리나 리튬 같은 광물을 전 세계에서 많이 생산하는 나라입니다. 이런 광물들의 가격이 계속 오르면 칠레 경제가 좋아지고, 이 덕분에 칠레 주식 시장에 투자하는 상품(ETF)도 좋은 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
GE 버노바(GEV): 전기를 만들고 관리하는 기술을 가진 이 회사는 앞으로 몇 년간 매출 목표를 크게 높였고, 회사의 순이익도 더 많이 남을 것으로 예상됩니다. 또한, 주주들에게 더 많은 배당금을 주고 자사주를 더 많이 사들이겠다는 계획도 발표했습니다. 이는 회사가 미래를 아주 좋게 보고 있다는 신호로 받아들여집니다.
이퀴닉스 (EQIX): 이 회사는 데이터를 저장하고 처리하는 데이터 센터를 운영합니다. 독일의 유명 제약 회사인 머크(Merck)가 이퀴닉스의 데이터 센터에 인공지능과 고성능 컴퓨터 시스템을 도입했습니다. 이는 인공지능을 위한 데이터 센터가 큰 회사들 사이에서도 인기가 많아지고 있다는 것을 보여줍니다. 앞으로 인공지능 시장이 더 커질수록 이퀴닉스 데이터 센터를 찾는 회사들이 계속 늘어날 것으로 예상됩니다.
2026년 새해를 맞이한 우리나라 주식 시장(코스피)은 매우 좋은 출발을 보이며 사상 최고치를 연이어 기록하고 있습니다. 특히 반도체 관련 회사들이 이러한 상승을 이끌고 있습니다. 인공지능 기술이 발전하면서 반도체에 대한 수요가 커지고, 이 회사들의 실적도 아주 좋아질 것으로 기대되기 때문입니다.
처음에는 반도체 주식에만 투자가 집중되는 쏠림 현상이 있었지만, 이제는 다른 좋은 회사들로도 투자 열기가 퍼져나가고 있습니다. 특히 외국인 투자자들이 우리나라 주식을 전체적으로 많이 사들이기 시작했습니다. 또한, 멀리 베네수엘라에서 발생한 문제가 주식 시장에 큰 영향을 주지 않으면서, 사람들이 위험한 자산(주식 등)에 투자하는 것을 망설이지 않고 있습니다.
보고서는 지금의 주식 시장 상황이 2025년 9월과 10월에 주가가 크게 올랐던 시기와 비슷하다고 이야기합니다. 이때처럼 반도체 회사들의 실적이 아주 좋아지고, 1년 뒤 예상되는 회사들의 이익 전망도 빠르게 개선되면서 코스피 지수가 생각보다 빨리 5,000 포인트에 도달할 수도 있다고 예상합니다.
이번 1월에는 코스피 지수가 4,100포인트에서 4,500포인트 사이에서 움직일 것으로 보며, 월 초에는 강세를 보이다가 월 말에는 약해지는 '전강후약' 흐름을 예상합니다. 2026년 회사들의 영업이익 전망이 크게 좋아졌고, 특히 반도체 회사들의 기여가 컸습니다. 게다가 다른 18개 산업 분야에서도 실적 전망이 좋아지면서 특정 분야에만 쏠리는 현상이 줄어들고 다양한 주식들이 함께 오르는 순환매가 활발해질 것으로 기대됩니다.
또한, 우리나라 돈인 원화 가치가 안정되면서 외국인 투자자들이 주식을 더 많이 살 것으로 예상됩니다. 중국과의 관계 개선이나 미국에서 열리는 국제전자제품박람회(CES), 제약·바이오 컨퍼런스(JPM HC) 같은 큰 행사들도 주식 시장에 좋은 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 이유로 반도체, 인공지능, 자동차, 제약·바이오와 관련된 회사들이 특히 주목받을 것으로 예상됩니다.
한편, 코스닥 시장은 코스피보다 1월에 더 좋은 성과를 낼 가능성이 있습니다. 정부의 연구개발(R&D) 예산이나 산업 정책 예산이 많이 늘어나면서, 주로 중소형 기술주가 많은 코스닥 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상되기 때문입니다.
투자 전략으로는, 처음에는 반도체 중심의 상승이 예상되지만, 그 이후에는 반도체가 아닌 다른 성장주나 아직 주목받지 못했던 주식들 위주로 투자를 늘리는 것이 좋다고 합니다. 특히 자동차, 2차전지, 제약·바이오, 조선 등 실적 개선이 기대되는 분야의 주식들을 눈여겨볼 필요가 있다고 조언합니다.
보고서는 현대차그룹이 2026년에도 좋은 실적을 낼 것으로 보고, 자동차 관련 주식을 계속 추천합니다. 특히 현대차, 현대모비스, 에스엘을 가장 좋은 투자 종목으로 꼽고 있습니다.
미국의 국제전자제품박람회(CES)에서 현대차그룹은 2028년까지 사람 모양 로봇인 휴머노이드를 매년 3만 대씩 만들겠다고 발표했습니다. 또한 구글의 인공지능 회사인 딥마인드와 협력하여 로봇에 인공지능 기술을 더하겠다고 밝혔습니다. 이러한 로봇 기술과 자율주행 기술에 대한 기대감 덕분에 현대차그룹 주식의 가치가 더 높게 평가될 수 있을 것으로 예상됩니다.
현대차는 2026년에 416만 대를, 기아는 335만 대를 팔 계획이라고 밝혔습니다. 현대차는 새로운 차종을 많이 내놓고, 기아는 특별한 목적을 가진 차(PBV)와 인기 있는 모델들을 앞세워 판매를 늘릴 계획입니다. 특히 기아의 텔루라이드 생산량은 기존 12만 대에서 17만 7천 대까지 늘릴 계획입니다.
현대차그룹은 미래에 다가올 무역 전쟁이나 예상치 못한 위험에도 잘 대응하고, 인공지능 기술 개발에 더 많은 노력을 기울이겠다고 강조했습니다. 또한, 소프트웨어 중심의 자동차(SDV)를 만들고, 2028년 이후에는 모든 차종에 이 기술을 적용하겠다고 밝혔습니다.
한세실업은 2025년 4분기에 7개 분기 만에 이익이 늘어날 것으로 예상됩니다. 주로 비싸게 팔리는 제품을 많이 만들고, 환율이 오르면서 이익이 더 늘어날 것으로 보고 있습니다. 보고서는 한세실업의 주식에 대한 투자 의견을 '매수'로 유지하고, 앞으로 6개월 안에 주가가 18,000원까지 오를 수 있다고 목표 가격을 높였습니다.
미국 정부의 관세 정책 때문에 2025년 2분기부터 실적이 어려웠지만, 2026년 상반기에는 실적이 계속 좋아질 것으로 보입니다. 특히 높은 환율 덕분에 이익이 더 늘어날 수 있습니다. 하지만 2026년 하반기부터는 과테말라에 새로 짓는 공장 설비가 가동되면서 감가상각비 같은 비용이 추가되어 이익 증가세가 조금 둔화될 수도 있다고 합니다.
2025년 4분기 실적은 매출액이 약 4,527억 원으로 작년 같은 기간보다 12% 늘고, 영업이익은 약 204억 원으로 25% 늘어날 것으로 예상됩니다. 특히 비싼 브랜드의 주문을 많이 받고, 환율 상승의 도움을 받으면서 좋은 실적을 낼 것으로 전망됩니다.
화승엔터프라이즈는 고객사들이 물건을 조심스럽게 만들고 재고를 많이 쌓지 않으려는 정책을 계속 유지하면서, 실적이 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 보고서는 투자 의견을 '매수'로 유지하지만, 목표 주가는 8,000원으로 낮췄습니다. 이는 관세 문제의 불확실성과 신발 시장의 경쟁이 치열해진 것을 반영한 것입니다.
미국 정부의 관세 정책 때문에 2025년 2분기부터 실적이 크게 나빠졌습니다. 고객사들이 관세 때문에 소비자 가격을 올려야 할까 봐 걱정하여, 평소보다 재고를 적게 가져가려고 합니다. 2026년 6월 월드컵을 앞두고 스포츠 회사들은 기존에 가지고 있던 재고를 모두 팔아치우려고 하고 있어서, 화승엔터프라이즈 같은 협력 회사들의 실적은 당분간 어려울 것으로 보입니다. 하지만 월드컵 관련 제품 생산이 시작되는 2026년 1분기부터는 실적이 조금씩 나아질 수 있을 것으로 예상됩니다.
2025년 4분기 실적은 매출액이 약 4,395억 원으로 작년 같은 기간보다 10% 줄어들고, 영업이익은 약 88억 원으로 78%나 크게 줄어들 것으로 전망됩니다. 고객사로부터 주문이 많이 늘지 않으면서 공장 가동률이 떨어지고, 이 때문에 원가율과 판관비율이 높아져서 이익이 계속 줄어들 것으로 예상됩니다.
영원무역은 2025년 4분기에 옷을 주문받아 생산하는 OEM 사업과 자회사 스캇(Scott) 부문 모두 실적이 크게 좋아질 것으로 예상됩니다. 보고서는 투자 의견 '매수'와 목표 주가 120,000원을 유지했습니다.
2026년에는 아크테릭스 같은 유명 브랜드 고객사들의 주문이 더 많이 늘어나고, 자회사 스캇의 손실이 크게 줄어들면서 전체적으로 회사의 이익이 작년보다 30%나 늘어날 것으로 전망됩니다. 게다가 높은 환율이 계속 유지되면서 매출이 늘고 이익도 좋아지는 선순환 구조가 이어질 것으로 보입니다.
2025년 3분기 실적 발표 이후 주가가 크게 올랐던 것처럼, 2026년에도 실적 발표 때마다 주가가 계속 오를 것으로 예상됩니다. 특히 아크테릭스 외에도 새로운 고객사의 주문이 늘어나 매출 성장에 크게 기여할 가능성이 있습니다.
2025년 4분기 실적은 매출액이 약 9,371억 원으로 작년 같은 기간보다 11% 늘고, 영업이익은 약 817억 원을 기록하여 흑자로 전환할 것으로 예상됩니다. OEM 사업에서 유명 브랜드들의 주문이 안정적으로 늘고 환율 상승의 도움을 받으면서 이익이 20% 늘어날 것으로 보입니다. 스캇 부문도 신제품 판매 증가로 손실이 크게 줄어들어, 전반적인 실적 개선에 기여할 것으로 전망됩니다.
코리아써키트는 2025년 4분기 실적이 예상보다 훨씬 좋을 것으로 보이며, 2026년에는 새로운 성장을 시작할 것으로 전망됩니다. 보고서는 투자 의견 '매수'를 유지하고 목표 주가를 60,000원으로 높였습니다. 이는 2025년 4분기 실적이 좋고, 2026년에도 실적이 더 좋아질 가능성이 크기 때문입니다. 이 회사는 전자 부품 업종에서 주식 가치가 낮게 평가되어 있었는데, 인공지능 관련 회사들과의 협력이 강화되면서 주가가 오를 것으로 예상됩니다.
2025년 4분기 영업이익은 회사 자체 실적(별도)과 자회사들까지 합친 실적(연결) 모두 예상치를 뛰어넘을 것으로 보입니다. 특히 서버에 들어가는 메모리 모듈이나 SSD 모듈 매출이 늘고, 반도체 패키지 공장 가동률도 좋아지면서 이익이 크게 늘어날 것으로 전망됩니다. 삼성전자의 갤럭시 S26 시리즈나 애플의 아이패드 프로 같은 고급 제품에 들어가는 부품을 많이 만들고, 환율 상승도 실적에 긍정적인 영향을 주었습니다.
2026년에는 브로드컴(인공지능), 엔비디아(SoC), 애플(맥북) 등 글로벌 IT 기업들을 위한 매출이 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 특히 서버용 메모리 모듈 출하량이 늘고, LPDDR5, GDDR5 같은 최신 고성능 메모리 비중이 높아지면서 이익이 더 좋아질 것입니다. 2026년 2분기쯤부터는 엔비디아의 SoC2 관련 매출도 기대됩니다. 또한 인공지능용 FC BGA 부품 공급도 추진하고 있어, 하반기에는 추가적인 매출과 수익성 개선이 기대됩니다.
자회사인 인터플렉스의 실적도 좋아질 것으로 예상됩니다. 삼성전자의 프리미엄 스마트폰 판매 증가로 연성 PCB 매출이 늘고, 갤럭시 Z폴드8에 S펜이 다시 채택될 것으로 보여 안정적인 이익을 낼 것으로 판단됩니다. 2026년 상반기에는 국내 생산 라인을 베트남으로 옮기면서 하반기부터는 원가 절감 효과로 이익이 더 늘어날 것으로 기대됩니다.
결론적으로 코리아써키트는 인공지능 관련 부품을 많이 만들고 반도체 패키지 회사로 변화하면서 2026년에 주식 가치가 다시 평가받을 것으로 보입니다. 엔비디아와 브로드컴 같은 큰 인공지능 관련 회사들과의 협력이 매출 증가로 이어질 것으로 기대되기 때문입니다.
금융투자업규정 4-20조 1항5호사목에 따라 작성일 현재 사전고지와 관련한 사항이 없으며, 당사의 금융투자분석사는 자료작성일 현재 본 자료에 관련하여 재산적 이해관계가 없습니다. 당사는 동 자료에 언급된 종목과 계열회사의 관계가 없으며 당사의 금융투자분석사는 본 자료의 작성과 관련하여 외부 부당한 압력이나 간섭을 받지 않고 본인의 의견을 정확하게 반영하였습니다. 본 자료는 투자자들의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 배포되는 자료입니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사 Research Center의 추정치로서 오차가 발생할 수 있으며 정확성이나 완벽성은 보장하지 않습니다. 본 자료를 이용하시는 분은 동 자료와 관련한 투자의 최종 결정은 자신의 판단으로 하시기 바랍니다.
※ 본 콘텐츠는 당사 리서치센터 보고서를 기반으로 생성된 요약·해설 자료입니다. 본 자료는 인공지능(AI)을 활용하여 자동 생성되었으며, 투자자 이해를 돕기 위한 목적입니다. 일부 내용은 원문과 차이가 있을 수 있으며, 최종 투자 판단은 원문 보고서를 참고하시기 바랍니다. 본 자료는 투자 권유를 목적으로 하지 않으며, AI 생성 특성상 오류가 포함될 수 있습니다.