AI가 기존 산업의 비즈니스모델을 훼손할 우려가 재확산되었습니다. 미국 증시는 지난주의 하락을 답습하며 기술주 변동성과 함께 소비재, 헬스케어 등 가치주 섹터 로테이션이 나타났습니다.
최근 유동성에 민감하게 반응하는 은 가격도 -10% 하락했으며, 안전자산 선호심리는 아시아 증시로 전이되며 하락을 촉발, 코스피와 코스닥 업종 전반의 약세를 보였습니다.
시장에서 트리거로 지목하는 요인은 시스코와 앱로빈 등 기업들의 가이던스 부진입니다. 그러나 반도체 가격 급등으로 인한 마진 압박은 이미 여타 기업들의 실적발표에서 노출되었던 이슈입니다.
오늘 밤 발표될 미국 CPI를 앞두고 통화정책 경계심리가 높아진 것이 하락의 트리거라는 해석 또한 존재합니다. 그러나 전일 미국채 금리 하락, FedWatch의 금리인하 기대도 오히려 증가하며 석연치 않은 해석을 남겼습니다.
앤트로픽의 시리즈 G 라운드가 트리거였을 가능성이 있습니다. 현재 4대 AI모델 중 최근 '클로드 코워크' 모델로 돌풍을 일으킨 이 회사는 전일 기업가치를 3,800억 달러로 평가받으며 300억 달러의 자금 조달에 성공했습니다.
기존에 시장에서는 3,500억 달러 평가로 100억 달러 조달을 기대했습니다. 예상 대비 3배의 현금을 시장에서 흡수한 것입니다.
10일 알파벳의 300억 달러 규모의 채권 발행에 이어 AI 기업들이 시장에서 현금을 흡수하고 있습니다. 앞으로도 IPO 시장에서 앤트로픽, 스페이스 X(xAI), OpenAI 등 4대 AI 기업들이 연이어 투자금을 흡수할 것으로 예상됩니다.
AI 기업이 흡수하는 자금은 유동성 스트레스에 이어 글로벌 서비스 기업들 간의 데이터센터 투자경쟁 심화를 의미합니다. 한편, 반도체와 인프라 기업들에게 AI 투자 경쟁은 현금 흐름을 높여주는 요인이 됩니다.
증권 업종은 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대, 제3차 상법 개정안 공청회 개최 등 긍정적 이슈로 아웃퍼폼했습니다.
2차전지 업종에 대한 골드만삭스의 목표주가 하향과 AI 잠식 우려 등 글로벌 성장주 섹터 약세의 영향을 받았습니다.
| 지수명 | 대비율 |
|---|---|
| KOSPI | -0.28% |
| 유럽 STOXX50 | -0.40% |
| 일본니케이225 | -0.99% |
| 중국상해종합지수 | -1.10% |
| 다우산업 | -1.34% |
| S&P500 | -1.57% |
| KOSDAQ | -1.77% |
| 홍콩항셍지수 | -1.92% |
| 나스닥 종합 | -2.03% |
| 대만가권 | (휴장) |
| 업종 | 전일종가(p) | 1W | 1M | 3M | 6M | 12M | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 5,522 | 7.0 | 19.4 | 33.1 | 73.1 | 116.7 | 31.0 |
| 에너지 | 6,171 | 7.7 | 24.4 | 15.8 | 54.5 | 75.9 | 29.5 |
| 화학 | 5,136 | 5.7 | 16.6 | 2.0 | 30.8 | 49.0 | 14.8 |
| 비철,목재 | 8,863 | 1.4 | 31.1 | 39.1 | 68.1 | 86.6 | 25.3 |
| 철강 | 2,658 | 4.3 | 20.7 | 18.6 | 20.5 | 59.1 | 22.4 |
| 건설,건축 | 2,042 | 8.4 | 24.5 | 38.2 | 32.6 | 84.6 | 34.3 |
| 기계 | 11,508 | 6.5 | 13.9 | 18.6 | 55.5 | 176.9 | 28.4 |
| 조선 | 9,678 | -0.5 | -5.8 | 4.3 | 26.4 | 85.1 | 11.0 |
| 상사,자본재 | 4,667 | 2.6 | 14.0 | 37.1 | 82.6 | 170.4 | 34.4 |
| 운송 | 2,025 | 6.8 | 9.5 | 20.6 | 12.2 | 31.9 | 14.9 |
| 자동차 | 16,881 | 4.5 | 27.6 | 55.1 | 81.8 | 102.4 | 42.4 |
| 화장품,의류 | 5,754 | 4.6 | 19.6 | 19.2 | 11.0 | 48.2 | 17.3 |
| 호텔,레저 | 2,481 | 2.5 | 12.6 | 18.4 | 7.0 | 45.2 | 7.4 |
| 미디어,교육 | 878 | 4.5 | 12.1 | 19.6 | 21.2 | 39.3 | 11.4 |
| 소매(유통) | 2,677 | 10.0 | 30.4 | 34.0 | 43.5 | 70.1 | 32.8 |
| 필수소비재 | 7,736 | 7.3 | 14.7 | 12.2 | 8.8 | 37.7 | 13.6 |
| 건강관리 | 11,938 | 5.4 | 4.0 | 23.2 | 39.3 | 31.9 | 12.8 |
| 은행 | 3,636 | 17.5 | 36.3 | 31.4 | 46.7 | 101.8 | 35.8 |
| 증권 | 3,391 | 9.5 | 45.8 | 40.6 | 69.7 | 140.7 | 51.1 |
| 보험 | 12,994 | 12.1 | 29.5 | 18.8 | 43.2 | 80.6 | 25.1 |
| 소프트웨어 | 7,590 | 1.6 | 3.4 | -0.6 | 6.4 | 21.0 | 5.9 |
| IT하드웨어 | 1,575 | 4.1 | 12.3 | 19.8 | 75.2 | 94.3 | 14.9 |
| 반도체 | 29,930 | 9.5 | 24.7 | 60.7 | 175.2 | 255.4 | 44.1 |
| IT가전 | 2,391 | 5.6 | 26.2 | 8.1 | 42.1 | 50.8 | 29.1 |
| 디스플레이 | 726 | 3.5 | 1.0 | -9.8 | 8.2 | 20.5 | 2.9 |
| 통신서비스 | 478 | 7.2 | 31.8 | 31.4 | 24.9 | 44.1 | 30.2 |
| 유틸리티 | 1,729 | -1.5 | 19.4 | 23.7 | 44.0 | 130.7 | 27.4 |
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