지금 우리나라 주식 시장이 이란이라는 나라와 관련된 문제 때문에 크게 떨어지고 있습니다. 특히 기름값이 오를까 봐 사람들이 무서워하고, 불안한 마음에 가지고 있던 주식들을 마구 팔아치우고 있습니다. 주식 시장이 너무 크게 떨어져서 잠깐 거래를 멈추는 ‘서킷브레이커’까지 발동될 정도였습니다. 하지만 보고서에서는 지금 주식 가격이 가장 안 좋은 상황을 미리 반영해서 너무 많이 떨어진 상태이며, 나중에 이란 사태가 괜찮아지면 다시 회복될 것으로 보고 있습니다.
대시증권의 애널리스트는 지금 이란이라는 나라와 관련된 큰 문제가 빨리 끝나지 않을 것 같아 주식 시장이 계속 떨어지고 있다고 설명합니다. 이란의 군대가 중요한 바닷길인 호르무즈 해협을 지나는 기름 운반선들을 공격하겠다고 위협하고, 실제로 몇 척이 공격받았다고 합니다. 이 때문에 배들이 이 길을 지나가지 못하게 될 수도 있어서 기름 공급에 큰 차질이 생길까 봐 걱정이 큽니다.
미국 대통령이 군대를 보내 기름 운반선을 보호해주고 보험도 들어주겠다고 했지만, 실제로 배들이 안전하게 다닐 수 있을지는 확실하지 않다고 합니다. 만약 이 바닷길이 막히면 기름 공급이 어려워져 기름값이 크게 오르고, 이는 물건값도 오르게 하는 물가 상승으로 이어져 우리 경제에 좋지 않은 영향을 줄 수 있습니다. 특히 한국, 일본, 대만처럼 중동 지역의 기름을 많이 쓰는 나라들은 다른 나라 주식 시장보다 더 안 좋은 상황을 겪을 수 있다고 합니다.
실제로 'WTI'라는 이름의 기름 가격이 한때 배럴당 78달러까지 올랐다가 지금은 75달러 정도를 유지하고 있습니다. 한 분석 회사에서는 지금 같은 상황이 25일 이상 길어지면 경제에 큰 문제가 생길 수 있다고 경고했습니다. 다행히 우리나라는 2025년 말 기준으로 약 208일 동안 쓸 수 있는 기름을 미리 비축해두고 있습니다.
이번 이란 사태로 인해 우리나라 주식 시장인 코스피에서는 역사상 여덟 번째로 서킷브레이커가 발동되었습니다. 코스닥 시장에서는 열두 번째 발동이었습니다.
보고서에서는 과거 서킷브레이커가 발동되었던 일곱 번의 사례를 되짚어 보았는데요. 2009년 '닷컴 버블' 때와 2020년 '코로나 팬데믹' 때를 빼면, 대부분의 경우 다음 날 주식 시장이 다시 오르는 모습을 보였다고 합니다. 닷컴 버블 때를 제외하면, 보통 42일 정도 뒤에는 떨어진 주식 가격을 거의 다 회복했습니다.
물론 지금은 이란 사태가 해결될 기미가 보이지 않아서 주식 시장의 변동성이 커질 수밖에 없습니다. 하지만 보고서에서는 지금의 주식 가격이 가장 나쁜 상황을 미리 예상해서 너무 많이 떨어진 수준이라고 판단합니다. 오늘 코스피 지수가 5,059.45포인트까지 내려갔는데, 이 가격 수준은 과거 금융위기 때를 제외하면 주식 가격이 더 이상 떨어지지 않고 강하게 버텨주었던 구간이라고 합니다. 사태가 나아지면 회사들의 가치와 앞으로의 실적 전망에 따라 주식 시장이 다시 회복될 것으로 예상합니다.
지금 주식 시장에서는 패닉 셀, 즉 사람들이 무서워서 이성적인 판단 없이 주식을 마구 팔아치우는 현상이 심해지고 있습니다. 특히 2026년에 코스피 시장의 상승을 이끌었던 반도체, 자동차, 원자력 관련 대형주들의 주식이 집중적으로 팔리고 있습니다.
예를 들어, 삼성전자 주식은 11.7%, SK하이닉스는 9.6% 떨어졌습니다. 자동차 회사 중에는 현대차 주식이 15.8%, 기아는 14.0%나 내려갔습니다. 심지어 전쟁과 같은 지정학적 위험 때문에 오히려 이익을 볼 것이라고 기대했던 방위 산업이나 해운, 정유 회사들의 주식까지도 함께 떨어지는 모습입니다. LIG넥스원(-6.4%), 한화에어로스페이스(-7.6%), HMM(-16.3%), SK이노베이션(-16.7%) 등이 크게 하락했습니다.
다른 나라 주식 시장도 모두 좋지 않았지만, 우리나라가 특히 더 큰 타격을 받았습니다. 미국의 다우산업 지수는 0.83%, S&P500 지수는 0.94%, 나스닥 종합 지수는 1.02% 떨어졌습니다. 아시아 시장에서는 중국 상해종합지수가 0.98%, 홍콩 항셍지수가 2.30%, 일본 니케이225 지수는 3.61%, 대만 가권 지수는 4.35% 하락했습니다.
하지만 우리나라 코스피는 무려 12.06%, 코스닥은 14.00%나 떨어져 다른 나라에 비해 하락 폭이 훨씬 컸습니다.
주식 시장에서 누가 주식을 사고파는지 살펴보니, 개인 투자자들은 약 776억 원어치를 사고, 외국인 투자자들도 2,387억 원어치를 샀지만, 기관 투자자들이 무려 5,878억 원어치를 팔아치우면서 주식 시장의 하락을 더 부추겼습니다.
대부분의 산업 분야에서 주식 가격이 떨어졌습니다. 특히 운송장비·부품, 기계·장비, 건설, 증권, 금속 업종 등이 크게 하락했습니다. 이 보고서는 2026년 3월 3일 기준으로 작성되었으며, 연초부터 현재까지의 수익률을 기준으로 보면 다음과 같습니다.
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